Цены на золото продолжают расти на фоне опасений инфляции после COVID и роста геополитической напряженности, при этом финансовые эксперты прогнозируют, что в следующие несколько недель цена достигнет 1850 долларов за унцию, а во второй половине года цены вырастут до 2000 долларов. Пришло время копить слитки? Разбираемся вместе с информационно-новостным порталом Neprosto.fun.
Пятничный скачок цен на золото был, в основном, вызван сообщениями о слабых розничных продажах в США в апреле, которые оказали понижательное давление на доходность как доллара США, так и доходности казначейских облигаций США. По мнению рыночных аналитиков, включая Goldman Sachs, у драгоценного металла есть хорошие шансы на восстановление до 2000 долларов за унцию, как это было в августе 2020 года.
Тем временем некоторые старожилы с Уолл-стрит переходят с основных валют и облигаций на золото в качестве защиты от инфляции. Ранее в этом месяце американский бизнесмен-миллиардер Сэм Зелл сказал Bloomberg, что пересмотрел свое отношение к слиткам, поскольку инфляция распространяется буквально повсюду.
«Это очень забавно, потому что всю свою карьеру я говорил о том, зачем вам владеть золотом? От этого нет дохода, его хранение стоит дорого. И все же, когда вы видите обесценивание валюты, вы говорите: «Это ужас, на что теперь что я могу надеяться?».
Нынешняя ситуация очень напоминает 1970-е. Обвал мирового фондового рынка 1973-74 годов ударил по многим странам. В период с 1970 по 1979 год средний промышленный индекс Доу-Джонса в США вырос всего на 4,8 процента. Зелл отметил, что в настоящее время инвестиции в нефтегазовый сектор, возобновляемые источники энергии, недвижимость и розничную торговлю не кажутся достаточно надежными в отличие от драгоценных металлов.
«Я внимательно слушаю опытных инвесторов, таких как Зелл, который правильно назвал многие важные моменты, когда дело касается активов и ценных бумаг», — говорит аналитик с Уолл-стрит Чарльз Ортель.
«Один из проверенных временем способов получить прибыль от инфляции — это владеть редкими активами, такими как золото, которые ценились веками».
Аналитик с Уолл-стрит объясняет, что участники американской экономики «надували гигантский пузырь цен на большинство активов с декабря 2008 года , поддерживая огромный государственный дефицит и искусственно занижая процентные ставки».
«Оглядываясь назад, возможно, сторонников этой безрассудной практики можно привлечь к ответственности», — отмечает он.
«Но на данный момент избиратели и руководители центральных банков не готовы сдувать пузырь за счет сокращения государственного долга и дефицита и повышения процентных ставок, превышающих инфляцию потребительских цен».
Как можно инвестировать в золото?
Учитывая риски инфляции, как опытные финансовые игроки, так и обычные потребители предпочитают инвестировать в золото в различных формах. Аналитик с Уолл-стрит подчеркивает, что выбор ставки на слитки в значительной степени зависит от местных законов во всем мире.
Когда дело доходит до Соединенных Штатов, «инвесторы в физическое золото или драгоценные металлы платят значительные налоги и расходы на хранение», — подчеркивает Ортел.
Поэтому если кто-то держать свои золотые слитки, вероятно, было бы разумнее инвестировать в хорошо управляемые горнодобывающие компании, которые регулярно выплачивают дивиденды и имеют низкие производственные издержки, работая в странах, где риски экспроприации низки», считает аналитик.
«Некоторые любят спекулировать на небольших горнодобывающих компаниях, исходя из теории, что крупные открытия окажут огромное положительное влияние на инвесторов», — отмечает аналитик.
«Здесь я хотел бы предупредить, что труднее привлечь сильное руководство к этим «младшим» проектам. Что касается ETF, они могут быть отягощены как крупными, так и мелкими активами, включая физические драгоценные металлы».
По словам Ортела, выбор одного из этих вариантов инвестирования потребует от человека понимания личных налоговых последствий:
«Итак, я бы обязательно проконсультировался с вашим собственным инвестиционным консультантом (ами), прежде чем делать какие-либо инвестиции, золотые или другие», — говорит он.
Причины глобальной инфляции
В настоящее время инфляция в США растет самыми быстрыми темпами за более чем 12 лет, в то время как Федеральная резервная система делает ставку на то, что сохранение этого высокого уровня будет кратковременным.
По данным CNBC, индекс потребительских цен — показатель среднего изменения цен на потребительские товары и услуги с течением времени — вырос на 4,2% по сравнению с годом ранее.
«Потребительские цены, безусловно, быстро растут», — отмечает Ортел.
Однако неизбежно происходят несчастные случаи и конфликты, которые могут спровоцировать скачки курсов валют и скачки процентных ставок. В 2021 году мы, безусловно, ближе к очередному тяжелому финансовому кризису при Байдене Харрисе, чем были раньше».
Однако инфляция после COVID затрагивает почти всех. Financial Times отмечает, что мировые рынки были напряжены, поскольку политики и инвесторы наблюдают признаки роста инфляции на фоне восстановления мировой экономики после пандемии COVID.
Таким образом, глобальный индекс цен на продовольствие «Продовольственной и сельскохозяйственной организации» (ФАО), который отслеживает ежемесячные изменения мировых цен на широко продаваемые продовольственные товары, повышался в течение десяти месяцев подряд, достигнув самого высокого уровня с июня 2014 года в марте 2021 года.
«Продолжительный сбой в глобальных цепочках поставок и возрождение Covid-19 на некоторых развивающихся рынках спровоцировали рост цен на сырьевые товары», — поясняет Wall Street Journal. Однако, по словам Ортела, проблема развертывания этим не ограничивается.
«По всей планете у нас, похоже, слишком много долгов и слабый спрос на человеческий труд, вызванный продолжающимся и быстрым развитием технологий, которые облегчают разработку дорогостоящих человеческих рабочих вне производственных процессов и процессов обслуживания», — объясняет он.
«В течение многих лет ни один влиятельный игрок не был готов расколоть пузыри активов и долгов, повысив процентные ставки и ужесточив контроль за кредитованием правительств».
При цитировании информации активная гиперссылка на neprosto.fun обязательна
